Financieel plan: wat de bank verwacht in België

Is het financieel plan verplicht in België?

Ja, als je een besloten vennootschap (BV), een coöperatieve vennootschap (CV) of een naamloze vennootschap (NV) opricht: het Wetboek van vennootschappen en verenigingen verplicht de oprichters een financieel plan op te stellen vóór de oprichting (artikel 5:4 voor de BV, 6:5 voor de CV en 7:3 voor de NV)^[1]. De Commissie voor Boekhoudkundige Normen herinnert daaraan in haar technische nota over het onderwerp.

Het plan wordt bezorgd aan de notaris die de oprichtingsakte opstelt. Het wordt niet gepubliceerd: het wordt niet samen met de akte neergelegd maar door de notaris bewaard^[1]. De notaris gaat na of de oprichters het opgesteld hebben^[4].

Start je als zelfstandige in eigen naam, dan geldt dit wettelijke plan niet. Maar zodra je een krediet aanvraagt, vraagt de bank toch een financieel plan: de gedragscode voor kmo-kredieten noemt het bij de informatie die je aan de kredietgever bezorgt^[3]. In beide gevallen loont het om het één keer grondig op te bouwen.

Wat moet het wettelijke financieel plan van een BV bevatten?

Het financieel plan van een BV moet minstens zeven onderdelen bevatten, opgesomd in artikel 5:4, § 2 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en overgenomen door de Commissie voor Boekhoudkundige Normen^[1]:

1. een nauwkeurige beschrijving van de voorgenomen bedrijvigheid;
2. een overzicht van alle financieringsbronnen bij oprichting, in voorkomend geval met opgave van de verstrekte zekerheden;
3. een openingsbalans en geprojecteerde balansen na twaalf en vierentwintig maanden;
4. een geprojecteerde resultatenrekening na twaalf en vierentwintig maanden;
5. een begroting van de verwachte inkomsten en uitgaven voor minstens twee jaar na de oprichting;
6. een beschrijving van de aangenomen hypotheses bij de schatting van de verwachte omzet en rentabiliteit;
7. in voorkomend geval, de naam van de externe deskundige die bijstand heeft verleend.

De balansen en resultatenrekeningen volgen het microschema van de jaarrekening^[1]. Concreet zijn het dezelfde rubrieken als in de jaarrekening van kleine vennootschappen, wat de vergelijking met je echte cijfers later makkelijker maakt.

De hulp van een deskundige is niet verplicht: de wetgever heeft ervoor gekozen ze niet op te leggen^[1]. Begeleidt een accountant je, dan moet zijn naam wel in het plan staan. Het Instituut van de Bedrijfsrevisoren raadt toch aan je door een professional te laten helpen^[2].

Welke rol speelt het financieel plan in je aansprakelijkheid als oprichter?

Omdat het financieel plan als bewijs dient als de vennootschap kort na de oprichting failliet gaat: de rechtbank kan ermee nagaan of je aanvangsvermogen volstond. Artikel 5:16 van het Wetboek bepaalt dat de oprichters hoofdelijk aansprakelijk kunnen worden gesteld voor de verbintenissen van de vennootschap als het faillissement wordt uitgesproken binnen drie jaar na de verkrijging van de rechtspersoonlijkheid en het aanvangsvermogen kennelijk ontoereikend was voor de normale uitoefening van de voorgenomen bedrijvigheid gedurende minstens twee jaar^[1].

In dat geval bezorgt de notaris het financieel plan aan de rechtbank, op verzoek van de rechter-commissaris of de procureur des Konings^[1]. Ook de notarissen waarschuwen dat de oprichters bij een faillissement binnen drie jaar aansprakelijk kunnen worden gesteld^[4].

Het plan moet je aanvangsvermogen verantwoorden in het licht van de voorgenomen activiteit, over minstens twee jaar^[1]. Een optimistisch plan dat een te kleine inbreng "goedpraat" beschermt je dus niet: het kan net tonen dat de onderfinanciering voorspelbaar was. De notarissen raden aan de kosten en uitgaven van de eerste twee jaar correct in te schatten^[4].

Waar kijkt de bank naar, naast het wettelijke financieel plan?

De bank wil begrijpen waarvoor het krediet dient, of je activiteit genoeg liquiditeit oplevert om het terug te betalen en welke waarborgen je biedt. De gedragscode die werd afgesloten in het kader van de wet van 21 december 2013 over de kmo-financiering geeft een minimale, niet-limitatieve lijst van informatie die je aan de kredietgever bezorgt^[3], waaronder:

• je huidige financiële resultaten (tussentijds en gedetailleerd) en je financieel plan;
• het doel van het krediet: wat je precies financiert;
• de structuur van de groep en het aandeelhouderschap;
• de statuten van de vennootschap.

Het wettelijke plan na 12 en 24 maanden volstaat vaak niet voor een bankier, want geprojecteerde balansen tonen niet wanneer het geld binnenkomt en buitengaat. Het Instituut van de Bedrijfsrevisoren raadt een gedetailleerde liquiditeitsplanning per maand aan^[2]. Die tabel toont een liquiditeitsdal in de derde maand, een btw-betaling of een klant die laat betaalt.

Bereid ook de vraag naar zekerheden voor. Volgens dezelfde brochure verlenen financiële instellingen doorgaans geen krediet zonder waarborgen^[2]. Zet op een rij wat je kunt aanbieden (borgstelling, pand, gewestelijke waarborgregeling) vóór de afspraak, in plaats van het ter plaatse te ontdekken.

Hoe maak je je hypotheses geloofwaardig?

Geloofwaardige hypotheses zijn uitgelegd, becijferd en getest in meerdere scenario's. Het Wetboek verplicht al om de hypotheses voor de geschatte omzet en rentabiliteit te beschrijven^[1]: vaak is dat het deel dat de bankier eerst leest, omdat al de rest eruit volgt.

Schrijf voor elke belangrijke post op waar het cijfer vandaan komt:

• Omzet: aantal klanten × gemiddeld bedrag × aankoopfrequentie, met de bron van elke schatting (getekende offertes, wachtlijst, productiecapaciteit, aantal factureerbare uren);
• Kosten: huur volgens het huurcontract, verzekeringen volgens offerte, bezoldiging van de bedrijfsleider, sociale bijdragen, boekhouder;
• Betalingstermijnen: hoeveel dagen je klanten nodig hebben om te betalen en hoeveel dagen je leveranciers je geven;
• Investeringen: bedragen uit offertes, geen ruwe schattingen.

Voeg daarna scenario's toe. Volgens het Instituut van de Bedrijfsrevisoren werkt het financieel plan best met meerdere scenario's, rekening houdend met aanloopproblemen, seizoensinvloeden, prijsdalingen, concurrentie en conjunctuur^[2]. Een voorzichtig scenario dat leefbaar blijft, stelt meer gerust dan één schitterend scenario.

Bereken ten slotte je break-evenpunt, wat dezelfde brochure aanraadt^[2]. Een eenvoudige berekening: break-evenomzet = vaste kosten / brutomarge in procent van de omzet. Bijvoorbeeld (fictief voorbeeld): met 60 000 € vaste kosten per jaar en een marge van 60 % op elke verkoop heb je 100 000 € omzet nodig om je kosten te dekken.

Wat doe je als de bank je krediet weigert?

Vraag eerst de redenen: de kredietgever moet je mondeling uitleggen waarom het krediet geweigerd wordt, en je kunt een schriftelijke verklaring eisen^[3]. Die schriftelijke motivering krijg je alleen als de onderneming er uitdrukkelijk om vraagt, uiterlijk zes maanden na de kredietaanvraag^[3].

Bewaar een bewijs van je vraag om een schriftelijke motivering (gedateerde e-mail of brief): de onderneming moet die vraag kunnen bewijzen^[3]. Dezelfde tekst herinnert eraan dat de kredietgever vrij blijft om al dan niet te contracteren, en dat de motivering van een weigering hem niet verplicht het dossier opnieuw te bekijken^[3].

Gebruik die redenen om je financieel plan bij te sturen: te kleine inbreng in verhouding tot het krediet, liquiditeit die maandenlang negatief is, omzethypotheses zonder verantwoording, geen waarborg. Met het herwerkte plan kun je een verbeterd dossier voorleggen aan een andere bank of aanvullende financiering zoeken bij de gewestelijke overheidsinstellingen.

Door welke fouten loopt een financieel plan mis?

De fouten waardoor een financieel plan misloopt, zijn bijna altijd dezelfde: een omzet zonder uitleg, een vergeten liquiditeitsplanning en een te kleine inbreng. Controleer deze punten vóór je afspraak:

• Dekt de begroting minstens twee jaar? Dat is het wettelijke minimum voor een BV^[1], en het is de periode waarover je aanvangsvermogen beoordeeld wordt bij een faillissement.
• Blijven de liquide middelen elke maand positief? Een winstgevende resultatenrekening kan een maand met negatieve liquiditeit verbergen.
• Is je eigen bezoldiging voorzien? Een plan dat winst maakt omdat de bedrijfsleider zich niet uitbetaalt, overtuigt niemand.
• Zijn btw en sociale bijdragen opgenomen? Ze drukken rechtstreeks op je liquiditeit.
• Staat de naam van de accountant in het plan? Dat is verplicht als hij je geholpen heeft^[1].
• Kloppen de cijfers onderling? De inbreng bij de financieringsbronnen moet overeenstemmen met de akte, en de lening met wat je bij de bank aanvraagt.

Deze regels zijn bijgewerkt op 20 oktober 2026. Het Wetboek van vennootschappen en verenigingen kan veranderen: laat de eindversie altijd nakijken door je notaris of accountant.

Het doen met Yok-Kod

De tool Prévisionnel Financier berekent over 36 maanden de resultatenrekening, de liquiditeitsplanning, de balans, het financieringsplan en de ratio's waar een bankier naar kijkt, met drie scenario's om je hypotheses te testen. In de modus België (BV, NV of CV) past hij de Belgische vennootschapsbelasting en btw toe en maakt hij het financieel plan van artikel 5:4 voor de notaris als pdf, in het Nederlands of het Frans, met de balansen na 12 en 24 maanden, de liquiditeitsbegroting en de uitgeschreven hypotheses. Ook het dossier voor de bank komt als pdf. Je kunt de tool gratis proberen, zonder account; de rest van de interface is in het Frans of het Engels. De werkwijze stap voor stap staat in onze gids Financieel plan BV: zo maak je het. Laat de eindversie altijd nalezen door je accountant.